[영-한] 이스라엘 기업, 지속 가능성을 고려하지 않으면 재정적으로 침몰할 것이라는 경고 | Israeli businesses told to think sustainability or sink financially

First environment conference to be initiated by business community hears that public pressure, international regulations and likelihood of Israel climate law all point green

Israeli businesses need to wake up to the world’s increasing focus on the environment and climate change if they want to remain competitive, the first conference on sustainable investing to be organized by business leaders here heard Tuesday.

The warning from experts, government officials and business leaders was aimed both at manufacturers and the banks and investment houses that help to finance them.

“Companies that meet international standards will attract international investors like ourselves,” said Anat Levine, CEO of Black Rock Israel.

The European Union is leading the charge to issue green regulations to which companies dealing with the bloc will have to conform.

Anat Levine, head of Black Rock, Israel. (Courtesy)

Israel’s government and business community has been somewhat slower in jumping on the sustainable investment bandwagon, with no carbon credit trading scheme and little attention paid to environmental aspects of business decisions, according to participants at the business conference.

However, an Environmental Protection Ministry official said that coalition negotiations currently taking place have included discussions of a climate law and a carbon pricing scheme that would aim to force polluters to pay for emissions.

According to Levine, investments in companies with good sustainability profiles doubled worldwide in 2020 and are expected to triple over the coming five years.

Sustainable investment has been the fastest-growing asset management field in recent years, with impact investing (which demands social or environmental benefits alongside good financial returns) now the fastest kind of sustainable investment, said James Gifford, head of Impact Advisory at Credit Suisse.

Last week, environmentally conscious activist investors from Engine No. 1, a small hedge fund, managed to force their own nominees onto the board of ExxonMobil, in a move to push the company toward renewable energy.

According to Gifford, the change was being driven by factors ranging from the increasing profitability of what was once referred to as ethical investing to millennials, who are more likely to have an interest in sustainability issues, increasingly participating in the investment sector.

He also cited companies showing resilience while incorporating environmental goals during times of economic upheaval, EU regulations and changing perceptions about risk, with environmental risk now considered a significant factor in decision-making.

Gifford noted that Israel was especially well suited for sustainable investment in research and development, with the country performing particularly strongly on alternative protein and cell-grown meat.

“This isn’t only about individual investments but a portfolio approach,” Gifford said. “Today, we can confidently say that you can build a 100 percent sustainable portfolio across asset classes and replicate traditional exposures with sustainable options in a way that will deliver just as good and hopefully an even better return than a traditional portfolio.”

With the changes being pushed by market forces and regulations overseas, Ruth Dagan, head of Environment and Climate Change at the legal firm Herzog Fox & Neeman, said there was no need for Israeli regulators to act as well.

“There’s a regulatory revolution in Europe,” she said. “We will see it on our doorstep in all events. Companies doing business with overseas who want to be in those markets will have to abide by regulations determined by the European, not the Israelis.”

But Israeli businesses are light years behind when it comes to the environmental, social and corporate governance rubric (also known as ESG), which is used internationally to assess the environmental sustainability and social impact of an investment, said Liad Ortar, who heads the Corporate Social Responsibility Institute at the College of Law and Business in Ramat Gan.

He noted that the Tel Aviv Stock Exchange only ranked some 30 of its 500 companies on ESG performance, and needed to expand this to smaller firms to encourage the flow of more money to innovation.

But Levine said persuading Israeli business leaders to take a more environmentally aware approach and apply ESG would require a “tectonic shift” and plenty of support.

The Environmental Protection Ministry reported that former Bank of Israel governor Karnit Flug was heading a forum of officials and regulators on the subject which had met several times over the past year.

The conference was organized by the Israel Business Roundtable and the Presidium of Israeli Business Organizations, together with the 2B Friendlyorganization, part of the 2B Group investment firm, and in partnership with the Environmental Protection Ministry.

The first confab initiated by the business community to look at sustainability and the implications of climate change, it saw the launch of a digital platform aimed at enabling Israeli businesses to offset their carbon emissions by investing in local environmental projects, such as tree planting and the creation of edible forests.

The more than 500 participants included Environmental Protection Ministry officials and representatives of leading companies, such as Migdal, Strauss, Osem-Nestle, Teva, Netafim and Mekorot, academics from research institutes and leaders of environmental organizations.

Noting the absence of any banks at the confab, Ortar called for much more education.

“There are so many MBA holders who have no idea about these environmental issues,” he said, “who don’t understand what an ESG is, or what carbon sequestering means.”

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기업 커뮤니티가 주도하는 첫 번째 환경 컨퍼런스에서 대중의 압력, 국제 규제, 이스라엘 기후법의 가능성은 모두 녹색을 지향한다고 발표

이스라엘 기업은 경쟁력을 유지하려면 환경과 기후 변화에 대한 세계적 관심이 커지고 있다는 사실에 눈을 뜨야 한다고 기업 리더들이 주최하는 첫 번째 지속 가능한 투자 컨퍼런스에서 화요일에 발표되었습니다.

전문가, 정부 관리, 기업 리더의 경고는 제조업체와 이들에게 자금을 지원하는 은행 및 투자 기관을 모두 대상으로 했습니다.

Black Rock Israel의 CEO인 Anat Levine은 "국제 기준을 충족하는 기업은 우리와 같은 국제 투자자를 유치할 것입니다."라고 말했습니다.

유럽 연합은 이 블록과 거래하는 기업이 준수해야 할 녹색 규정을 발행하는 데 앞장서고 있습니다.

Black Rock, Israel의 책임자인 Anat Levine. (제공)

기업 컨퍼런스 참석자에 따르면, 이스라엘 정부와 기업 커뮤니티는 지속 가능한 투자에 뛰어드는 데 다소 더디었으며, 탄소 크레딧 거래 제도가 없고 기업 결정의 환경적 측면에 거의 관심을 기울이지 않았습니다.

그러나 환경 보호부 관계자는 현재 진행 중인 연합 협상에는 오염자에게 배출에 대한 비용을 지불하도록 강제하는 것을 목표로 하는 기후법과 탄소 가격 책정 제도에 대한 논의가 포함되어 있다고 말했습니다.

Levine에 따르면, 지속 가능성 프로필이 좋은 회사에 대한 투자는 2020년에 전 세계적으로 두 배로 증가했으며 향후 5년 동안 세 배로 증가할 것으로 예상됩니다.

지속 가능한 투자는 최근 몇 년 동안 가장 빠르게 성장하는 자산 관리 분야였으며, 임팩트 투자(사회적 또는 환경적 혜택과 좋은 재무적 수익을 동시에 요구함)가 현재 가장 빠른 지속 가능한 투자 유형이라고 Credit Suisse의 임팩트 자문 책임자인 James Gifford가 말했습니다.

지난주, 소규모 헤지펀드인 Engine No. 1의 환경 의식이 강한 활동가 투자자들은 회사를 재생 에너지로 밀어붙이기 위해 ExxonMobil 이사회에 자신의 후보자들을 강제로 영입하는 데 성공했습니다.

기포드에 따르면, 이러한 변화는 한때 윤리적 투자라고 불렸던 것의 수익성 증가부터 지속 가능성 문제에 관심이 더 많은 밀레니얼 세대에 이르기까지 다양한 요인에 의해 주도되고 있으며, 이들은 투자 부문에 점점 더 많이 참여하고 있습니다.

그는 또한 경제적 격변, EU 규제 및 위험에 대한 인식의 변화 속에서 환경 목표를 통합하면서 회복력을 보이는 기업들을 인용했으며, 환경적 위험은 이제 의사 결정에서 중요한 요소로 간주됩니다.

기포드는 이스라엘이 연구 개발에 대한 지속 가능한 투자에 특히 적합하며, 이 나라는 대체 단백질과 세포 배양 육류에서 특히 강력한 성과를 보이고 있다고 언급했습니다.

"이것은 개별 투자에 관한 것이 아니라 포트폴리오 접근 방식에 관한 것입니다." 기포드가 말했습니다. "오늘날 우리는 자산 클래스 전반에 걸쳐 100% 지속 가능한 포트폴리오를 구축하고 지속 가능한 옵션으로 기존 노출을 복제하여 기존 포트폴리오만큼 좋고, 희망적으로는 기존 포트폴리오보다 더 나은 수익을 제공할 수 있다고 자신 있게 말할 수 있습니다."

해외의 시장 힘과 규제로 인해 변화가 추진되고 있는 가운데, 법률 회사인 Herzog Fox & Neeman의 환경 및 기후 변화 책임자인 루스 다간은 이스라엘 규제 기관도 함께 행동할 필요가 없다고 말했습니다.

그녀는 "유럽에서 규제 혁명이 일어나고 있습니다."라고 말했습니다. "어떤 경우든 우리 문 앞에서 볼 수 있을 것입니다. 해외와 사업을 하는 회사 중 해당 시장에 진출하려는 회사는 이스라엘이 아닌 유럽이 결정한 규정을 준수해야 합니다."

하지만 이스라엘 기업은 환경, 사회 및 기업 거버넌스 기준(ESG라고도 함)에 있어서는 몇 년이나 뒤처져 있습니다. ESG는 투자의 환경적 지속 가능성과 사회적 영향을 평가하는 데 국제적으로 사용됩니다. 라마트간의 법학 및 경영 대학에서 기업 사회적 책임 연구소를 이끄는 리아드 오르타르는 이렇게 말했습니다.

그는 텔아비브 증권 거래소가 500개 기업 중 ESG 성과에 대한 순위를 매긴 기업은 30개에 불과하며, 혁신에 더 많은 자금이 유입되도록 이를 소규모 기업으로 확대해야 한다고 지적했습니다.

하지만 레빈은 이스라엘 기업 리더들이 환경을 더 의식하는 접근 방식을 취하고 ESG를 적용하도록 설득하려면 "지각적 변화"와 많은 지원이 필요하다고 말했습니다.

환경 보호부는 전 이스라엘 은행 총재 카르닛 플루그가 작년에 여러 차례 회의를 가진 이 주제에 대한 공무원 및 규제 기관 포럼을 이끌고 있다고 보고했습니다.

이 컨퍼런스는 Israel Business Roundtable과 Presidium of Israeli Business Organizations가 2B Group 투자 회사의 일부인 2B Friendlyorganization과 함께 환경 보호부와 협력하여 주최했습니다.

기업 커뮤니티가 지속 가능성과 기후 변화의 의미를 살펴보기 위해 시작한 첫 번째 컨퍼런스로, 이스라엘 기업이 나무 심기 및 식용 숲 조성과 같은 지역 환경 프로젝트에 투자하여 탄소 배출량을 상쇄할 수 있도록 하는 디지털 플랫폼이 출시되었습니다.

500명이 넘는 참석자에는 환경 보호부 관리와 Migdal, Strauss, Osem-Nestle, Teva, Netafim, Mekorot과 같은 주요 기업의 대표, 연구 기관의 학자, 환경 단체의 리더가 포함되었습니다.

Ortar는 회의에 은행이 하나도 없다는 점을 지적하며 더 많은 교육을 촉구했습니다.

그는 "이러한 환경 문제에 대해 전혀 모르는 MBA 소지자가 너무 많습니다."라고 말했습니다. "ESG가 무엇인지, 탄소 격리가 무엇을 의미하는지 이해하지 못하는 사람들입니다."

[출처 : https://www.timesofisrael.com/israeli-businesses-told-to-think-sustainability-or-sink-financially/]